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原标题:博时富诚纯债债券:博时兴荣货币市场基金2017年第

浏览次数:128 时间:2018-12-26

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年1月19日复核了本报告中

  的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  风险收益特征 本基金为货币市场基金,是证券投资基金中的低风险品种,其预期风

  注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  3.2.2自基金合同生效以来 基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动

  注:本基金合同于2017年2月24日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日

  起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同第十二条“(四)投资限制”的有关规定。本基金建

  注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。

  报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

  2017年四季度经济基本面未如市场在三季度所预期的出现较为明显的下行迹象,实际经济金融

  数据反而显示经济增长继续维持较强的韧性。在该宏观背景下,货币政策基调依然保持中性,流动性整体呈现紧平衡态势。虽然四季度基本面和货币政策未大幅超越市场预期,但是央行和银监会分别就资管新规和商业银行流动性风险管理办法征求意见,显示金融去杠杆监管继续加强。市场对监管的担忧再起,带动债券收益率出现超调。十年国债利率从3.6%上行至3.90%,十年国开从

  4.18%上行至4.87%,高点达到4.94%,上行70bp。从指数走势来看,中债总财富指数下跌0.87%。

  货币市场方面,10月末开始央行进行2个月期限逆回购操作向市场提供流动性来提前对冲年末

  资金面潜在压力,此举也是央行一直以来在公开市场进行“削峰填谷”操作的贯彻,意在维持资金面的正常波动。受银行跨年同业负债压力影响,进入10月份以后同业存单发行利率一路上行,至12月末股份制银行3个月期限存单发行利率创下5.40%的历史新高。同时在年末因素的影响下,12月末银行间质押式回购成交利率也创下年内新高。四季度资金利率中枢水平较前期继续上行,四季度期间银行间债券质押式回购R001和R007加权平均利率平均值分别为2.79%和3.51%,与前三季度平均值2.70%和3.30%相比,分别上行9bp和21bp。

  展望2018年一季度,我们认为在经济基本面较大概率继续保持平稳的背景下,金融去杠杆监管

  将是主要着力点,中性的货币政策基调将延续,资金面整体仍会维持紧平衡。对于资金面容易波动的春节时点,央行于12月末出台的临时准备金动用安排将会有效对冲集中取现需求对资金面带来的压力。

  本基金根据对货币市场利率走势的判断结合组合申购赎回需求,合理安排组合现金流到期分布,利用货币市场利率走高的窗口期大力配置银行存款和同业存单,并进行适当杠杆操作,为组合取得了较好的投资回报。

  截至2017年12月31日,本基金基金份额净值收益率为1.1245%,同期业绩基准收益率为

  注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资

  本基金估值采用“摊余成本法”,即计价对象以买入成本列示,按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价,在剩余存续期内按实际利率法进行摊销,每日计提损益。本基金采用固定份额净值,基金账面份额净值始终保持1.00元。

  5.9.2报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告

  本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额

  持有人选择大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险;为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。

  本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该

  份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。

  基金管理人会对该议案的合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。

  在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

  此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受

  某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过

  50%时,本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。

  博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2017年12月31日,博时基金公司共管理192只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理资产总规模约7587亿元人民币,其中非货币公募基金规模约2254亿元人民币,累计分红逾828亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

  权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时上证50ETF、博时深证基本面200ETF今年以来净

  值增长率分别为30.41%、28.81%,同类排名分别为前1/8和前1/6,博时裕富沪深300指数(A类)

  今年以来净值增长率排名前1/6;股票型分级子基金里,博时中证银行指数分级(B)今年以来净值

  增长率为43.97%,同类基金中排名前1/6;混合偏股型基金中,博时主题行业混合(LOF)今年以来

  净值增长率为31.96%,同类基金排名位居前1/6,博时行业轮动混合今年以来净值增长率为

  27.90%,同类基金排名位居前1/4;混合灵活配置型基金中,博时外延增长主题灵活配置混合基金

  今年以来净值增长率分别为32.12%,同类基金排名位于前1/12,博时互联网主题灵活配置混合、

  博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)基金今年以来净值增长率分别为23.79%、24.01%,同类基

  黄金基金类,博时黄金ETF(D类)今年以来净值增长率4.00%,同类排名第一。

  固收方面,长期标准债券型基金中,博时裕盛纯债债券今年以来净值增长率为3.63%,同类

  170只基金中排名前10,博时聚润纯债债券今年以来净值增长率分别为3.45%,同类基金排名位于

  前1/10,博时裕昂纯债债券、博时裕创纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/8,博时裕安纯债

  债券、博时智臻纯债债券等今年以来净值增长率排名前1/6;货币基金类,博时合利货币、博时外

  服货币今年以来净值增长率分别为4.26%、4.23%,在227只同类基金排名中位列第8位与第11位。

  QDII基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元),今年以

  2017年12月13日—12月15日,由华尔街见闻主办的“2017全球投资峰会及颁奖典礼活动”

  和由时代周报主办的“2017(南翔)年度盛典暨2017‘金桔奖’颁奖典礼”在上海隆重举行。博时

  基金分别斩获“年度卓越公募基金”和“最佳财富管理机构”两项颇具份量的公司大奖。

  2017年12月8日,由经济观察报与上海国际信托有限公司联合主办的“观察家金融峰会”暨

  “2016-2017中国卓越金融奖”颁奖典礼在北京召开,博时基金实力荣获“年度卓越综合实力基金

  2017年12月5日,北京商报联手北京市品牌协会主办的“2017北京金融论坛暨年度北京金融

  业十大品牌评选”在京揭晓。博时基金凭借优秀的品牌建设及卓越的品牌推广力,在本次论坛中荣获“品牌推广卓越奖”。

  2017年11月27日,由南方都市报和中国金融改革研究院共同主办的2017年(第三届)

  CFAC中国金融年会在深召开,博时基金在此次大会上荣获“年度最佳基金公司大奖”,值得一提的

  2017年11月24日,由《新财富》杂志社主办的“第十五届新财富最佳分析师”评选颁奖盛典

  2017年10月19日,外汇交易中心公布2017年第三季度银行间本币市场活跃交易商名单。博

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