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原标题:德邦景颐债券型基金2018第四季度报告

浏览次数:192 时间:2019-02-06

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注:本基金业绩比较基准为中债综合全价指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:本基金的基金合同生效日为2016年8月26日,基金合同生效日至报告期期末,本基金运作时间已满1年。本基金的建仓期为6个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。图示日期为2016年8月26日至2018年12月31日。

  注:1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日;若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。

  报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度规定,从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关,通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行,未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

  报告期内,本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。本基金管理人未发现异常交易行为。

  四季度,宏观经济动能继续趋弱,投资、出口和消费均呈现出下行压力。通胀方面,受大宗商品价格下调及中下游需求减弱,PPI下行明显;石油价格四季度跌幅较大,CPI也转为下行趋于稳定。社融同比增速仍下行,贷款环比走弱,且贷款主体、贷款形式和贷款期限均显示银行风险偏好很低,宽货币向宽信用的传导尚不通畅。

  政策面,央行货币政策进一步放松,四季度央行创设民营企业债券融资支持工具及多次增加再贷款和再贴现额度,并首次推出定向中期借贷便利TMLF,期限三年且利率低于MLF利率15bp,多项举措用以加大对小微企业和民营企业的金融支持;另外,积极财政政策更加积极。

  资金面在央行降准释放流动性及多项举措共同呵护下,银行间资金面呈现宽松充裕的状态。四季度债券收益率呈现单边下降格局,屡创新高。

  报告期内,本基金在控制久期和严格把控信用风险的基础上,以票息为主,努力通过精选个券,增强组合的收益。此外,考虑到股票市场仍然没有出现系统性机会,对于医药、消费行业中估值优势的公司适当参与。

  截至本报告期末德邦景颐债券A基金份额净值为1.0637元,本报告期基金份额净值增长率为0.51%;截至本报告期末德邦景颐债券C基金份额净值为1.0593元,本报告期基金份额净值增长率为0.46%;同期业绩比较基准收益率为-0.93%。

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

  报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本报告中因四舍五入原因,投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  2018年12月19日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。

  2018年12月29日,本基金管理人在中国证监会指定媒体及基金管理人网站刊登了《德邦基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,具体内容详见公告。

  投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅,也可按工本费购买复印件,亦可通过公司网站查询,公司网址为。

本文来源:德邦景颐债券型基金2018第四季度报告

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