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原标题:泓德裕祥债券型证券投:英皇娱乐:资基金2019年第

浏览次数:103 时间:2019-05-04

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,英皇娱乐投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  注:本基金的业绩比较基准为:中国债券综合全价指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:根据基金合同的约定,本基金建仓期为6个月,截至本报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制规定。

  注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《泓德裕祥债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,英皇娱乐公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。

  2018年以来,央行逐步放松货币政策,货币市场利率和债券收益率随之回落。进入2019年,在货币政策操作方面,1月央行全面降准1%,此外普惠金融定向降准动态考核也释放了一部分资金,截至3月末,央行逆回购操作已无余额,从总量上看央行操作基本平衡,在一定程度上体现了不走大水漫灌老路的态度。银行间流动性整体处于宽松状态,资金利率维持低位,但2月以来资金面边际收紧,受到季节性、缴税、缴准等因素的影响波动加大,偶有短期资金供需失衡的现象。后续来看,货币市场利率上行压力不大,央行货币政策仍有一定操作空间,包括运用存款准备金率、利率等数量型或价格型工具,让实体经济更有效地得到支持。

  虽然2019年开年,无论是金融数据还是权益类资产的表现均好于预期,但是对于债券市场而言,资金驱动行情仍然在发酵。报告期内,无风险利率经历了上上下下的震荡走势,截至3月底,10年国债下行16bp位于3.07%,10年国开下行6bp位于3.58%,期间利率曲线年区间段,主导原因是短端1年期因跨年结束叠加降准而来的资金宽松的下行和10年期来自政策面和基本面配合的下行。信用债方面,英皇娱乐则延续了18年的收益率下行趋势,曲线整体跟随利率债下移,受资金面宽松影响,短端下行幅度明显大于长端,曲线形态陡峭化。

  本产品成立于2017年1月13日,在债券慢牛及A股底部区域的当下,基于自上而下的宏观经济基本面分析,以及对股票、可转债、债券等大类资产的动态调整,实现组合的风险收益动态平衡。在报告期,本基金通过对利率水平变化趋势的判断和信用利差的跟踪,积极调整债券组合的平均久期,平衡风险和收益,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的增值。

  截至报告期末泓德裕祥债券A基金份额净值为1.150元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为6.68%,同期业绩比较基准收益率为3.06%;截至报告期末泓德裕祥债券C基金份额净值为1.140元,本报告期内,英皇娱乐该类基金份额净值增长率为6.44%,同期业绩比较基准收益率为3.06%。

  本报告期内本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,由于基金份额持有人占比相对集中,本基

  金可能存在集中赎回甚至巨额赎回从而引起基金净值大幅波动的风险,甚至引发基金的流动性风险。英皇娱乐本基金管理人将审慎确认大额申购与大额赎回,有效防控产品流动性风险,在运作中保持合适的流动性水平,保护持有人利益。

  (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泓德基金管理有限公司,客户服务电线)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:

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